Können gemischte Fundamentaldaten einen negativen Einfluss auf die aktuelle Aktienkursdynamik von Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. (NASDAQ:OLLI) haben?

Aktienanalyse

Den meisten Lesern ist bereits bekannt, dass die Aktien von Ollie's Bargain Outlet Holdings (NASDAQ:OLLI) im vergangenen Monat deutlich um 19 % gestiegen sind. Wir fragen uns jedoch, ob die inkonsistenten Finanzdaten des Unternehmens negative Auswirkungen auf die aktuelle Aktienkursdynamik haben würden. In diesem Artikel haben wir uns entschieden, uns auf den ROE von Ollie's Bargain Outlet Holdings zu konzentrieren.

Der Return on Equity oder ROE ist ein Test dafür, wie effektiv ein Unternehmen seinen Wert steigert und das Geld der Anleger verwaltet. Vereinfacht ausgedrückt wird damit die Rentabilität eines Unternehmens im Verhältnis zu seinem Eigenkapital beurteilt.

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Der ROE kann mithilfe der Formel berechnet werden:

Eigenkapitalrendite = Nettogewinn (aus fortgeführten Geschäftsbereichen) ÷ Eigenkapital

Basierend auf der obigen Formel beträgt der ROE für Ollie's Bargain Outlet Holdings also:

8,8 % = 121 Mio. US-Dollar ÷ 1,4 Mrd. US-Dollar (Basierend auf den letzten zwölf Monaten bis April 2023).

Die „Rendite“ ist das Einkommen, das das Unternehmen im letzten Jahr erzielt hat. Das bedeutet also, dass das Unternehmen für jeden Dollar, den seine Aktionäre investieren, einen Gewinn von 0,09 Dollar erwirtschaftet.

Wir haben bereits festgestellt, dass der ROE als effizientes gewinngenerierendes Maß für die zukünftigen Erträge eines Unternehmens dient. Wir müssen nun bewerten, wie viel Gewinn das Unternehmen für zukünftiges Wachstum reinvestiert oder „einbehält“, was uns dann eine Vorstellung vom Wachstumspotenzial des Unternehmens gibt. Unter der Annahme, dass alles andere unverändert bleibt, ist die Wachstumsrate eines Unternehmens im Vergleich zu Unternehmen, die diese Merkmale nicht unbedingt aufweisen, umso höher, je höher der ROE und die Gewinnthesaurierung sind.

Auf den ersten Blick ist der ROE von Ollie's Bargain Outlet Holdings nicht viel Besonderes. Eine kurze weitere Untersuchung zeigt, dass auch der ROE des Unternehmens im Vergleich zum Branchendurchschnitt von 17 % nicht gerade günstig ist. Aus diesem Grund ist der fünfjährige Rückgang des Nettogewinns von Ollie's Bargain Outlet Holdings um 2,8 % angesichts des niedrigeren ROE nicht überraschend. Wir gehen davon aus, dass hier auch andere Faktoren eine Rolle spielen könnten. Es ist beispielsweise möglich, dass das Unternehmen das Kapital schlecht eingesetzt hat oder dass das Unternehmen eine sehr hohe Ausschüttungsquote aufweist.

Vor diesem Hintergrund haben wir die Leistung von Ollie's Bargain Outlet Holdings mit der der Branche verglichen und waren besorgt, als wir feststellten, dass das Unternehmen zwar seine Gewinne schrumpfte, die Branche ihre Gewinne jedoch im gleichen Fünfjahreszeitraum um 15 % steigerte.

Das Gewinnwachstum ist eine wichtige Kennzahl, die bei der Bewertung einer Aktie berücksichtigt werden muss. Für einen Anleger ist es wichtig zu wissen, ob der Markt das erwartete Gewinnwachstum (oder den Rückgang) des Unternehmens eingepreist hat. Dies hilft ihnen dann zu bestimmen, ob die Aktie für eine glänzende oder düstere Zukunft geeignet ist. Ein guter Indikator für das erwartete Gewinnwachstum ist das KGV, das den Preis bestimmt, den der Markt basierend auf seinen Gewinnaussichten für eine Aktie zu zahlen bereit ist. Daher sollten Sie prüfen, ob Ollie's Bargain Outlet Holdings im Vergleich zu seiner Branche ein hohes KGV oder ein niedriges KGV aufweist.

Da Ollie's Bargain Outlet Holdings keine Dividenden zahlt, gehen wir davon aus, dass das Unternehmen sämtliche Gewinne einbehält, was ziemlich verwirrend ist, wenn man bedenkt, dass für das Unternehmen kein Gewinnwachstum zu verzeichnen ist. Es sieht so aus, als ob es noch andere Gründe geben könnte, die den Mangel in dieser Hinsicht erklären. Beispielsweise könnte das Geschäft rückläufig sein.

Insgesamt sind wir hinsichtlich der Leistung von Ollie's Bargain Outlet Holdings etwas ambivalent. Auch wenn das Unternehmen angesichts des niedrigen ROE den Großteil seiner Gewinne einzubehalten scheint, profitieren die Anleger möglicherweise doch nicht von all diesen Reinvestitionen. Das geringe Gewinnwachstum legt nahe, dass unsere Theorie richtig ist. Vor diesem Hintergrund haben wir die neuesten Analystenprognosen untersucht und festgestellt, dass das Unternehmen zwar in der Vergangenheit seine Gewinne schrumpfte, die Analysten jedoch davon ausgehen, dass seine Gewinne in der Zukunft steigen werden. Um mehr über die neuesten Analystenprognosen für das Unternehmen zu erfahren, sehen Sie sich diese Visualisierung der Analystenprognosen für das Unternehmen an.

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Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. ist als Einzelhändler für Markenartikel in den Vereinigten Staaten tätig.

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